Stables · 14.09
Pendle
- Me PT apxUSD ↗ - 11.32% · apyUSD ↗ - 14.33% (maturity 05.11). apxUSD забезпечений STRC, привілейованими акціями Strategy, тож ризик активу - це ризик STRC і його забезпечення; станом на 14.09 apxUSD торгується приблизно на 2.2% нижче долара за нашим пег-монітором. Перед взаємодією варто ознайомитися з оглядом ↗; наш risk-звіт по Apyx ↗
- Me PT USDat ↗ - 6.95% · PT sUSDat ↗ - 10.50% (обидва maturity 14.01.27; ліквідність $5.9M і $1.2M, у серпні ринок USDat мав лише $0.2M). Те саме забезпечення STRC, що й у Apyx вище, тільки від Saturn; наш risk-звіт ↗
- Hi PT sUSDai ↗ - 9.91% (maturity 25.02.27, новий ринок замість жовтневого). Високий ризик за джерелом дохідності: USD.ai кредитує під заставу GPU-обладнання, вивід зі sUSDai займає 30 днів; резерви викладені за посиланням ↗, наш risk-звіт ↗
- Me PT reUSD ↗ - 10.86% (maturity 10.12, ліквідність $10.5M). Стейбл Re Protocol на перестрахувальних портфелях; наш risk-звіт ↗. Сусідній PT reUSDe дає більше, але це вже ризикова нога структури
- Hi PT USD3 ↗ - 14.13% (maturity 17.12, ліквідність $6.9M). 3Jane кредитує без застави; наш risk-звіт ↗ тримає caution через тонкий вихід із пулу, тому тут ставимо високий ризик
- Me PT strUSD ↗ - 11.70% (maturity 26.11, ліквідність $7.2M). Протокол Tori поза нашим watchlist, risk-звіту немає, тож розмір відповідно
- Me PT sUSDe ↗ - 4.89% (Ethereum, maturity 26.11) · на Monad ↗ - 5.18% (maturity 22.10, ліквідність $21M). Фіксує ставку sUSDe від Ethena замість плаваючої; наш risk-звіт ↗
- Me PT stUSDS ↗ - 4.85% (maturity 26.11). Ринок від Sky Protocol; yield-token отримує підвищені протокольні реварди, але першим абсорбує системні втрати - ризик ближче до високого
Vaults on perp DEXs
- Mo Perp-DEX vaults. Актуальні показники дохідності дивіться на нашому 10k-дашборді ↗
Funding farm
- Mo $HYPE + $SOL. Дельта-нейтральний фарм фандінгу: тримаємо короткий перп проти спота й заробляємо на funding rate. Портфель розкладений 45/55 - HYPE проти SOL. Живі позиції та результат стратегії - на власному дашборді портфеля ↗, повний розбір у Discord ↗
- Mo Підбірка дельта-нейтральних зв'язок. Три робочі пари, відібрані бектестами по стабільності фандінгу та сайзу - опис кожної нижче, повний розбір з нюансами вибору біржі у Discord ↗. Фандінг нижче - середнє за 30 днів із наших даних, живі значення по всіх біржах на 10k.nyxshcon.org/tools ↗
- Mo HYPE + стейкінг HYPE або PT-stHYPE - фандінг 10.8% на Hyperliquid і 9.1% на Pacifica · стейкінг 2.2%. За бектестами найстабільніший фандінг і сайз - у самого Hyperliquid; Pacifica - альтернатива за рахунок поінтів. Спот можна віддати у звичайний стейкінг ↗ (unlock 7 днів) або в stHYPE ↗, щоб лишатися ліквідним у моменті - це LRT, і його дохідність фіксується на Pendle через PT (PT-stHYPE 28.01.27 дає 2.2%; PT-kHYPE, на якому стоїть наш портфель, гаситься 24.09)
- Mo mSOL + short SOL-perp (Pacifica) - фандінг 5.0% на Pacifica за 30 днів і від'ємний за останні 7 (22% годин у мінусі); на Hyperliquid 7.3% · стейкінг SOL 4.91%. Pacifica далі виграє поінтами, але не стабільністю фандінгу - враховуйте це в розмірі. Спотовий SOL - у bulkSOL ↗ чи hyloSOL ↗, а якщо поінти не потрібні - звичайний mSOL ↗
- Mo BTC spot + short BTC-perp (Hyperliquid) - фандінг 8.6% на Hyperliquid, 8.9% на Pacifica. Далі за якістю - Pacifica, потім Omni. Дохідність на BTC-LRT низька, тож спот варто вибирати окремо; на HL його можна лишити просто на біржі - BTC приймається як collateral з коефіцієнтом 0.5, тобто це додаткова маржа проти ліквідації й менше ребалансів, бо нічого не треба виводити
Drop-based yield
- Mo Пасивне утримання позицій. Дроп-фарм у каналі #drops ↗
- Lo Tydro. Відновилися після проблем з AAVE; на лендинг почали виділяти більше поінтів, тож дохідність у вигляді поінтів зросла. Докладніше за посиланням ↗
- Me Apyx & Saturn. Розбір доступний у Discord ↗
Fluid Lite USD Vault
- Me Fluid Lite USD - APR 6.88% (вища зі ставок: фіксована база vs реворд). Усю інформацію знайдете тут ↗
Lido
- Lo EarnUSD - 6.9% vault (14-денний time-weighted APY) · TVL $32.2kk. Деталі викладено за посиланням ↗
Uniswap Earn
- Власні Earn-vault-и Uniswap (анонс ↗, деталі в блозі ↗); куратор - Gauntlet, самі vault-и живуть на Morpho. Місяць після запуску TVL досі невеликий, але ставки вже є. Розбір самих vault-ів і due diligence по кураторі - у Discord ↗
- Lo Uniswap USDC ↗ - 4.20% · Uniswap USDT ↗ - 2.50% · Uniswap ETH ↗ - 1.69%. Відносно низький ризик, і в Uniswap вистачає коштів на рефанди, якщо щось піде не так з їхньої вини. Але ефективніші за ставкою варіанти в цій же підбірці є - беріть це радше як низькоризикову ногу, ніж як спосіб максимізувати APR
Kamino Institutional Yield
- Me Commodity Yield ↗ - 8.02% projected (AUM $32.0M). Стейбли йдуть у короткі торгові кредити на 1-3 місяці під реальні товари: метали, паливо, кава. Ціни купівлі й продажу зафіксовані наперед, кожна позика забезпечена щонайменше 1:1 - або кешем у банку, або самим товаром. Вивід понад миттєвий буфер стає в чергу й чекає на погашення кредитів. Головний ризик - дефолт позичальника
- Me Institutional USDC ↗ - 7.54% projected (AUM $7.25M). Новий vault тієї ж лінійки: капітал іде в регульовані інституційні кредити з надзабезпеченням у BTC, max LTV 60%
Buidlpad
- Mo Buidlpad flexible vaults - чотири flexible-vault на стейблах; стратегії непрозорі + ризик самої платформи, тож перед депозитом прочитайте огляд. % станом на 14.09: USDT (ERC-20) ↗ 3.31% · USDT (BNB Chain) ↗ 3.14% · USDC (Base) ↗ 4.02% · USDC·USDT0 (Ethereum·Plasma, куратор Hyperithm) 7.12% при TVL $40.1M. Locked-vault-и платять більше (USDC на Pharos 13% через AXIL, USDC на Ethereum 11% і 6.5% через theo), але з локом і тим самим ризиком платформи
Low risk
- Lo Polymarket ↗ - 3.25% APR. Докладніше можна прочитати у пості ↗
- Lo Lending (base supply APY): AAVE ↗ 3.58% · Kamino ↗ 3.42% · Jupiter Lend ↗ 3.47% · Spark ↗ 3.60% (savings USDS, ставка Sky Savings Rate)
- Lo Aave sGHO ↗ - 4.50% (Savings GHO, $177M). Ощадний модуль стейбла GHO від Aave, ставку задає governance
- Lo Maple Finance ↗ 4.96% · Ethena ↗ sUSDe 5.10% · Ether.fi Liquid USD ↗ 5.39%
- Mo Coinbase USDC Rewards ↗ - 3.35-4.1% залежно від акаунта й регіону. CeFi: ставка - умови програми, а не ринок, і кошти у кастодіана
- Lo Ondo USDY ↗ - 3.57% APY (98.66% коротких US Treasuries, 105.45% забезпечення, Ankura Trust як collateral agent). Тільки для не-резидентів США, KYC, і перші 40 днів позицію не можна переказувати. Це не стейбл: ціна росте з дохідністю ($1.14), для $1-юніта є rUSDY. Наш risk-звіт ↗
- Lo Ondo OUSG ↗ - 3.22% APY, миттєвий вхід/вихід у USDC 24/7 від $5k, комісія 0% до 01.01.2027. Фонд фондів: State Street 36.8% · BlackRock BUIDL 24.7% · Franklin 18.9% · Fidelity 18.3%. Доступний лише accredited qualified purchasers (3(c)(7), Rule 506(c)) - більшості читачів юридично недоступний, США дозволені. Наш risk-звіт ↗
Strategies (stables farm)
Looping та лендинг-стратегії; загальні ризики - плече, депеги, взломи, зміни дохідності. «Low LP» = обмежена ліквідність пулу (обережно з розміром). Ставки лупів - на максимальному плечі під LLTV ринку, зріз 14.09; поруч ставки обох ніг і середня за 30 днів, бо живе число на плечі гуляє в рази.
- Mo WhiteBIT - 11.1-18.4% залежно від локу. Незрозуміле джерело дохідності, хоча виплати стабільні; ризики централізованої біржі: регуляторні обмеження, заморозка коштів, активи поза вашим контролем (not your keys, not your funds); деталі на сторінці ↗
- Lo AAVE на Monad - лендинг USDC. Кампанія Merkl: USDC ↗ 6.10% (база 4.27% + реварди)
- Me Robinhood app - 2 стратегії. Взаємодія лише через застосунок. USDG ↗ 3.26% - ризик стейбла Global Dollar · USDe/USDG ↗ 4.75% - ризик двох стейблів (USDe + USDG)
- Me ether.fi Liquid RWA ↗ - 6.27% APY. Vault на інституційних RWA-активах (AAA CLO, T-bills, приватний кредит) через ether.fi на Optimism; дохід стабільний і повільний, ризик середній через off-chain-складові та нову інфраструктуру
- Me USDe як застава + looping, кампанії Ethena через Merkl - 4.75% ревардів на закладений USDe, тижневі кампанії, що поновлюються. Три венью з однією механікою: Aave на Ethereum ↗ (TVL $655M; USDe дає 0.7% бази + реварди, borrow USDC 4.3%) · Aave на Plasma ↗ ($438M; borrow USDT0 4.6%) · Morpho USDe/USDC 91.5% на Base ↗ ($363M; застава заробляє лише реварди, borrow USDC 4.06%). Реварди нараховуються тільки на позиції з borrow, тож без лупа тут нічого немає, а спред між ревардами і ставкою позики - менше відсотка за оберт: індикативно 3x дає 6-8% на власний капітал, і кожен стрибок borrow-ставки з'їдає його першим. Ставки борроу - наші дані на 14.09
- Me USDG на Aave V4, Paxos Hub ↗ - 6.00% ревардів у USDG поверх ставки лендингу (TVL $5.9M). Тижневі кампанії поновлюються вже четвертий тиждень; сам Aave V4 - новий контур (pro.aave.com), тому розмір відповідно. Наш risk-звіт по Global Dollar ↗
- Me PT-USDat-14JAN2027 / USDC (Morpho, Ethereum) - 42.01% · low LP (ліквідність $95k). PT дає 6.96% проти borrow 3.70% при LLTV 91.5%. За 30 днів число на плечі ходило від ~15% до 76%, тож 42% - миттєвий зріз, а не очікування
- Mo USDe на Aave V4 (Ethena Ecosystem, Ethereum) проти USDe / USDC / USDT - 30.35% / 27.01% / 26.48% · ліквідність $1.24kk / $694k / $658k. Усі три ринки на капі: нові депозити не заходять, доки не звільниться місце. Депозит 5.39% проти borrow 3.5-3.8% при LLTV 93%. До 5-6 вересня луп був у мінусі (від -20% до -30% на плечі), плюс з'явився разом із вересневими стимулами на USDe - тобто тримається на ревардах, а не на ставці
- Mo PT-USDG-24SEP2026 / USDC (Aave V4 · USDG Pendle, Ethereum) - 28.15% · ліквідність $1.41kk. PT гаситься 24.09, далі ролл у наступний ринок; 4.65% проти 3.15% при LLTV 94%; у серпні давав 3-15%, зріст лише у вересні
- Mo sUSDS / USDT (Morpho, Ethereum) - 25.57% · ліквідність $6.84kk. Sky Savings Rate 3.60% проти borrow 2.81% при LLTV 96.5%; за 30 днів на плечі гуляв від -18% до +25%, бо спред між ногами менше відсотка
- Mo PT-USDat-14JAN2027 / USDC (Euler, Monad) - 24.34% · ліквідність $1.24kk. 7.18% проти 5.27% при LLTV 90%; ринок молодий, з кінця серпня на плечі 12-26%
BTC · 14.09
INK campaign
- Lo kBTC. Альтернатива занести кошти в Tydro у вигляді kBTC (отримати можна через вивід з біржі Kraken або з Nado); докладніше про INK за посиланням ↗
YieldBasis
Leveraged BTC-LP без IL; дохід - це ВИБІР одного з двох джерел, не сума: або FT APY (торгові комісії, волатильний), або token APR (емісія $YB). Думки двоякі через те, як вони створюють пули (IL на минулих), та все ще непоганий варіант з нюансами переносів коштів і пулів. TVL пулів - на сайті ↗; огляд у Discord ↗; хто виходив зі старих пулів - Market TRD близький до 0 ↗; наш risk-звіт ↗.
- Me cbBTC - FT APY 2.29% або token APR 6.73% · TVL $29.33kk (заповнено 58.46%)
- Me WBTC - FT APY 2.54% або token APR 4.72% · TVL $36.90kk (заповнено 65.11%)
- Me tBTC - FT APY 1.10% або token APR 3.87% · TVL $20.45kk (заповнено повністю)
LP farming
- Mo WBTC/USDT ↗ (Uniswap V3, Ethereum) - 23.35% APY · TVL $16.1kk. Комісійний APY плаває з обсягом торгів: у серпні тут було 12%
- Mo WBTC/WETH ↗ (Uniswap V3, Arbitrum) - 9.33% APY · TVL $37.0kk
Merkl
Кампанії з інтенсивайзами через Merkl; основні ризики - обгортки активів та закінчення інтенсивайзів.
- Mo cbBTC-WBTC-LBTC LP (Curve, Monad) - 1.44% APR. Внесок пари в LP ↗; кампанія на Merkl ↗
- Mo USDC/cbBTC (Uniswap V4, Monad) - 10.36% APR. Кампанія на Merkl ↗
- Mo WETH/cbBTC (QuickSwap, Base) - 8.55% APR. Кампанія на Merkl ↗
- Hi cbBTC у Hilbert BTC vault (платформа Ember, керує Syntetika/Hilbert, Base) - 10.00% APR. Реварди платяться в hBTC, токені самого вейта, і це весь APR; вейт-маркетплейс новий, TVL вейта $3.4M, кампанія на Merkl ↗ до 15.10
- Me WBTC vault (Gearbox, Ethereum) - 2.52% APR. Депозит wBTC у vault Gearbox; кампанія на Merkl ↗
WhiteBIT
- Mo WhiteBIT - 10.4-17.3% APY залежно від локу ↗. Ризики централізованої біржі: регуляторні обмеження та заморозка коштів, активи поза вашим контролем (not your keys, not your funds)
Supply BTC, borrow USD
- Mo Supply BTC, borrow USD. Тримаємо BTC як заставу, позичаємо USD і фармимо стейбл-дохідності зі списку вище (Pendle PT, lending, looping). Плюс фарм дропів у #drops ↗
Low risk
- Lo Liquid BTC Yield ↗ (ether.fi) - 1.45% на базі LBTC. Наш risk-звіт ↗
- Lo LBTC від Lombard ↗ - 0.25%. Наш risk-звіт ↗
- Lo Babylon Staking - 0.04-0.55% APR (верхня межа з co-staking BABY, станом на 09.09). Стейкінг доступний за посиланням ↗; наш risk-звіт ↗
BTC lending
Base supply APY на BTC мінімальна - тримати заради відсотка сенсу мало, головно можна, як заставу під borrow.
ETH · 14.09
Lido
- Lo EarnETH - 3.3% APY · TVL $202.5kk. Looping-стратегія (curated Mellow), вивід до 3 днів; відкрити позицію можна на сайті Lido ↗, аудити ↗ опубліковані окремо
Ether.fi
YieldBasis
Leveraged ETH-LP без IL; дохід - це ВИБІР одного з двох джерел, не сума: або FT APY (торгові комісії, волатильний), або token APR (емісія $YB). По ETH торгова нога слабка - більшість доходу тримається на токені, тож гірше ніж по BTC; на дистанції вирівнюється, але не до кінця, з нюансами через зміни умов і пулів. Думки двоякі через те, як створюють пули (IL на минулих). TVL пулів - на сайті ↗; огляд у Discord ↗; наш risk-звіт ↗.
- Me WETH - FT APY 1.53% або token APR 3.02% · TVL $26.83kk (заповнено 82.95%). Старіший пул майже нульовий (Market TRD ↗)
Staking ETH
- Lo Tydro. Основний дохід з дропа INK (поінти); огляд у закріпленому повідомленні ↗, маркети ↗
Fluid
- Me Fluid Lite ↗ - 4.80% Net APY. Vault зі стратегією Leveraged Yield, куратор - сам Fluid; та сама механіка, що й USD-vault (у Stables-підбірці 6.88%), тільки на ETH. Усю інформацію знайдете тут ↗
Buidlpad
- Mo Buidlpad flexible vaults ↗ - 1.79% APY (WETH, Base, станом на 14.09). Ризики - непрозорість стратегій та сама платформа, тож перед депозитом прочитайте інформацію ↗
Convex
- Mo WETH/weETH LP + Convex - 2.39% vAPR. Ризик ближче до низького, основний - проблеми з Convex; застейкати пару можна на Convex ↗
Supply ETH, borrow USD
- Mo Supply ETH, borrow USD. Тримаємо ETH як заставу, позичаємо USD і фармимо стейбл-дохідності зі списку вище (Pendle PT, lending, looping). Плюс фарм дропів у #drops ↗
WhiteBIT
- Mo WhiteBIT - 10.4-17.3% APY залежно від локу ↗. Ризики централізованої біржі: можливі регуляторні обмеження та заморозка коштів, а активи зберігаються поза вашим контролем (not your keys, not your funds)
Low risk
- Lo Lido ↗ stETH 2.23% · Sparklend ↗ WETH 1.43% · AAVE ↗ WETH 1.47% · Fluid wstETH ↗ 0.03% lending (плюс 2.2% стейкінг wstETH) · Binance ETH staking ↗ 2.23%
Restaking
Рестейкінг = базова стейкінг-дохідність + поінти протоколів (можливий майбутній дроп). Нижче - базовий APY/APR; поінти зверху.
- Me ether.fi weETH ↗ - 2.38% APY
- Me Mellow restaking ↗ - 2.26% APR (рівно по всіх рестейк-vault-ах) + поінти. У кожного vault свій куратор - Re7 Labs та MEV Capital краще оминути через минулі проблеми; обирайте серед решти (P2P, Steakhouse, Flow Traders тощо)
- Me Renzo pzETH ↗ - 2.26% APY (Symbiotic-рестейк LST) · TVL $3.65kk
- Me Renzo ezETH ↗ - 1.92% APY (EigenLayer-рестейк) · TVL $113.3kk
Strategies (ETH farm)
Looping з корельованими активами (weETH/WETH, wstETH/WETH). Загальні ризики - високе плече, депеги, взломи, зміни дохідності. «Low LP» = обмежена ліквідність пулу (обережно з розміром). Ставки - на максимальному плечі під LLTV ринку, зріз 14.09, поруч ставки обох ніг.
- Mo weETH / WETH (Aave V3, Plasma) - 28.06% · ліквідність $2.32kk, ринок на капі. 2.38% проти borrow 0.44% при LLTV 93%: WETH на Plasma майже ніхто не позичає (утилізація 16%), тому плече й дає стільки; за 30 днів рівно 28-30% з одним провалом до ~20% на початку вересня
- Me weETH / WETH (Aave V4 · Etherfi, Ethereum) - 18.90% · ліквідність $7.56kk. 2.38% проти 1.60% при LLTV 95.5%; ринок сидить на оптимальній утилізації (92%), borrow смикається, і за 30 днів число на плечі гуляло від -4% до 24%
- Mo wstETH / WETH (Morpho, Ethereum) - 13.61% · ліквідність $11.17kk. 2.30% проти 1.89% при LLTV 96.5%; за 30 днів 3-15%
- Mo weETH / WETH (Morpho, Ethereum) - 12.21% · ліквідність $1.90kk. 2.42% проти 1.85% при LLTV 94.5%; за 30 днів пилка від 2% до 16% з денним циклом, тож дивись на середину, не на пік
SOL · 14.09
Exponent
- Lo PT BulkSOL - 5.87%. Усе йде через протокол Bulk ↗; сам PT-pool ↗ діє до 31 жовтня
- Lo PT hyloSOL - 7.03%. Рестейкінг плюс yield-протокол на SOL, усі дані є на прозорому дашборді ↗. PT-pool на Exponent ↗ діє до 12 грудня
- Me PT hyloSOL+ - 8.60%. Той самий Hylo, але з плечем усередині токена, тому й ставка вища; ринки Exponent ↗, діє до 12 грудня
- Me PT fragSOL - 7.19%. LRT від Jito Restaking - стейкінг плюс рестейкінг в одному токені; ринки Exponent ↗, діє до 15 грудня
Kamino
- Me Vault через Allez ↗ - 4.18% APY. Ризик ближче до низького; Allez ↗ - прозорий куратор і партнер Kamino, розподіляє SOL по liquid staking та restaking маркетах
WhiteBIT
- Mo WhiteBIT - 10.4-17.3% APY залежно від локу ↗. Ризики централізованої біржі: можливі регуляторні обмеження та заморозка коштів, а активи зберігаються поза вашим контролем (not your keys, not your funds)
Low risk
- Lo Jupiter Lend ↗ 3.89% · Kamino ↗ 4.50% · Jupiter SOL ↗ 5.50% (jupSOL) · Jito SOL ↗ 4.94% · Marinade ↗ 4.91% · Binance SOL ↗ 4.63%